暴落相場の振り返りと今後のストラテジー２

まえがき：　日本でも多数の方が亡くなった上、（中高年かつ、気管支弱い自分含めた）家族の命の危険が目の前にある状況ではありますが、「不謹慎だ」というご意見はどうかご容赦の上、以下読み進めてください。内容には不快な表現も含まれているかもしれません。

４．想定シナリオと対策

（１） 専業投資家のメシのタネは激減

とにかく今までは「リスク極小、リターンほどほど」のイベントを切れ目なく追い続けてきたわけです。自分は、ＰＯ、ＩＰＯ，ブロックオファー、ＴＯＢ、合併統合、指数リバランスなどなどでした。

今回、地合いの激変によりメシのタネは半分以下、あるいは３分の１以下になってしまうと想定しています。

（２） 一方でトレーディング機会は大幅増

＜早起き＞
機会は大幅増、というよりも劇増！ 神様 ｃｉｓさん のフォロワー間では常識ですが、早朝５時前に起きるトレーダーが激増(笑) 自分も５時はムリですが６時半には出社して早朝トレーディングしています。 手法は書けませんがド下手なイケぽんでもまあまあの勝率ｗ・・・　期待値続く限りは禁酒して早起き続けます。（１カ月以上続いてますｗ）

＜チャンスはいくらでもある＞
自分は専業ですから食べていくために、トレーディングでは稼ぎ続けなくてはいけません。ネタは現物、先物、ＲＥＩＴ、商品指数ＥＴＦ等、視野を広げればいくらでも転がっています。持越しさえしなければ、負けは極小に抑えることができます。


＜労働時間との闘い＞
トレーディングは労働時間との闘いです。１に準備、２に分析、３に開拓です。 もう「時間対比リターン小さいもの」は極力排除！（ブログ執筆はまあ自分の為なのでｗ） 　いままでの低リスク中リターン投資は「細かい案件」を少し削ります。

（３） ボラの低下と相場低迷に備えよ

とはいっても、ボーナス的な乱高下は長く続くものではありません。 最悪シナリオは長期にわたる「株価とボラティリティの緩やかな低下」です。これはトレーダー泣かせ。この最悪シナリオは５０％以上の確率で続くと想定しています。 ボラの低下に備えて「ベガショートの長期戦略」は考えなくてはいけません。 ベガショートで負けるならばトレーディングでは稼げるはずなので少しはリスク取る方針です。「ボラの発射台高い今になってはじめて」考えなおしています。

（３に続く、今日の更新はここまで）

暴落相場の振り返りと今後のストラテジー１

皆さまこんにちは！　お元気ですか？
イケぽんはなんとか生き残っております。
加齢とともにアイデアとか忘れてしまうので、メモがわりにブログに書き残します。 まずは振り返りです。

１．今月は専業８年目で最大ドローダウン、現状マイナス１１００ぐらい。

２．反省は尽きませんが、大きなものではＩＰＯ、①７０８７ウイルテック初日で－３００でした。－５０で切るチャンスなんどもあったんですが「ＯＡの買戻し弾まだ残っているハズ」という決め打ちで我慢してしまって後場は奈落の底でした。翌日８３０円前後で損切り。アホです。

あとは ②３２２７ＭＩＤＣＩＴＹ ＲＥＩＴで －１００かな？てっきりオフィスリートだと思って買ったんですが、よくよく見たら商業施設（ジム）・ホテルが入ってたｗ　１回目のＳ安直前に投げました。物件確認しないでＲＥＩＴ買っちゃダメ絶対！

他には ③２９７１エスコンジャパンＲＥＩＴで－５３０ｗ ・・・　ただこれは長期保有予定だったものを、３４５３ケネディクス商業の方が配当利回り高くなったので、全額乗り替えた結果です。今後この確定損失は取り返せるものと期待。

④ さらに ３４５１トーセイＲＥＩＴの含み損－６２０、ほかにＲＥＩＴのロングショートで －３００ほど含み損です。

⑤ その他もろもろ合わせて、この暴落で２０００以上損してるんですよね。 それでドローダウン－１１００ということは、毎日いかにトレーディング益のチャンスが多いかということを表しています。 ＋１００以上の利益案件だけでも過去最多級に多いです。 書けない銘柄ばかりですが、書いても良さそうなものは、８９２２ＪＡＭ、１８８３前田道路です。どちらも一撃＋２００以上でした。

３．全体的は反省ですが、なんといっても

「流れの変化に対する発想の転換が遅れた」

ということですね。それに尽きます。

ＲＥＩＴのロングショートも常にロングを多めに持つ（２０％程度、例えばショート５００ロング６００）習慣がついていたのですが、これをもっと早くニュートラルにすべきでした。これだけでも２００ぐらいマイナスを防げた。もちろんこの先はロング多めで行きますがｗ

ＩＰＯとかの投げも遅かったし、ＩＰＯのブック取消しも失念していた。ウイルテック入れてＩＰＯは全部で４００ぐらいは損失ですね。 ただしブロックオファーの参加凍結は早かった。これは良かったかな。

今後も「地合いの転換」については、グローバルな視点で、（比較的平和な）自分の生活環境からは離れて判断したいものです。

　（２へ続く）